中证指数两项债市信用风险评估新指标发布

来源：中国证券报 /

中证指数两项债市信用风险评估新指标发布

中证指数公司最新开发的两项债券市场信用风险评估参考指标——中证隐含违约率和中证市场隐含评级日前通过财汇数据平台对外发布。两项指标由中证指数公司在深入研究国际成熟债券市场信用风险计量模型的基础上开发而成，为国内债券市场提供了及时性、精细化的风险监测预警工具。

中证指数公司表示，中国信用债市场经过近二十年发展已日趋成熟，但由于长期以来的刚性兑付环境，针对信用风险的关注和防范要明显落后于市场整体的发展进程。随着信用债违约日趋常态化，债券市场信用风险的防控对于主动防范化解发生系统性金融风险至关重要。与此同时，由于国内债券市场违约数据积累不足，基于历史数据统计的违约率矩阵等信用风险计量指标暂时缺位。在此背景下，中证指数开发了中证隐含违约率和市场隐含评级模型，旨在发展、丰富债券市场信用风险监测与预警指标体系，为市场投资者提供多元化信用视角，并在违约率统计数据暂时缺位的情况下填补信用风险计量指标的空白。

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