如果你深入研究世界粮食不安全状况的(NASDAQ：SOFI)Q3财报中，不难看出，金融服务事业部是公司的三大主要业务板块的盈利最大的阻力。它一直是季度收入的最小贡献者，并且从未实现过贡献利润，这显示了一个细分市场的盈利能力。事实上，SoFi 的金融服务部门经常会产生 2400 万至 4000 万美元的贡献损失。
但尽管财务表现不佳，但金融服务部门可以说是 SoFi 现在和未来成功最重要的部门。这是为什么。
服务驱动飞轮
SoFi 正在寻求成为满足所有人金融需求的数字银行，目标是当前金融机构服务不佳的高收入人群。其贷款部门目前提供学生贷款、个人贷款和住房抵押贷款。其技术平台 Galileo 为其他金融科技公司提供前端和后端功能。其金融服务部门提供多种产品，包括 SoFi Money 现金管理账户、SoFi Invest 在线经纪和 SoFi 信用卡。
如果您一直关注 SoFi，您可能已经听说过很多关于其飞轮策略的信息，该策略涉及让客户使用该公司提供的多种产品。当 SoFi 可以让其近 300 万的会员购买两种或更多金融产品时，他们对银行的利润就会高得多，因为第二种产品没有客户获取成本。
金融服务部门是将客户吸引到这个飞轮上的关键。SoFi 在第三季度末拥有近 120 万个现金管理账户、超过 120 万个 SoFi Invest 账户和超过 65,000 个信用卡账户。CEO Anthony Noto 在第三季度财报电话会议上表示，这三种产品占本季度交叉销售总额的 73%。当 SoFi Money、Invest 或信用卡的会员向 SoFi 贷款时，该客户的价值会跃升至 1,600 美元以上，是单独贷款客户的两倍。
首席财务官 Chris Lapointe 还表示，如果将 SoFi Relay 添加到组合中，这将使金融服务部门的交叉销售达到总交叉销售的近 85%。SoFi Relay 允许会员在一个地方管理他们的信用评分和所有财务账户。它不会产生收入，但正如诺托在财报电话会议上所说的那样，它通过向 SoFi 展示会员的信用卡数量，或者他们可能为现有的个人贷款支付的费用，为 SoFi 提供了大量关于会员的数据.SoFi 然后可以使用这些数据来定位客户，看看他们是否想以更好的利率通过 SoFi 为他们的信用卡或个人贷款再融资。或者，如果公司发现 Money 账户中的现金余额很高，它可以提供财务规划会议，这可能会导致该成员开设经纪账户。
驱动生态系统
尽管金融服务造成了贡献损失，但该部门仍为整个飞轮提供动力，因为它可以迅速吸引会员，然后为交叉销售做好准备。它的收入也同比增长了大约四倍。
我想管理层会希望这个部门随着时间的推移获得更高的利润，但它表示金融服务将保持“投资模式”。然而，如果 SoFi 能够获得其备受期待的银行执照，金融服务可能会获得更高的利润。根据该章程，SoFi 将能够持有它收集的所有存款，它可以用来为利润率提高的贷款提供资金，或者简单地投资于产生利息收入的证券。不过，就目前而言，金融服务亏损是可以的，因为它为产生所有贷款收入的飞轮提供动力。
